כשנוצר פער בין מועד המכירה למועד קבלת הכסף, לבעל העסק יש בדרך כלל שלוש דרכים לגשר עליו. אפשר למשוך ממסגרת האשראי בבנק, אפשר לנכות צ׳קים דחויים, ואפשר לנכות עסקאות כרטיסי אשראי. שלושתן פותרות את אותה בעיה בדרכים שונות מאוד. הנה ההשוואה.
מסגרת אשראי בבנק
זהו הפתרון המוכר ביותר. הבנק מעמיד לעסק מסגרת, והעסק מושך ממנה לפי הצורך.
- יתרון: גמישות מלאה. המסגרת זמינה לכל מטרה.
- חיסרון: זהו חוב לכל דבר. הוא צורך את המסגרת שהעמדתם לעצמכם לשעת חירום, נושא ריבית, ולעיתים מחייב ביטחונות או ערבות אישית.
- נקודה חשובה: ברגע שהמסגרת מנוצלת, אין לכם רשת ביטחון להפתעות.
ניכיון צ׳קים דחויים
העסק מקבל צ׳קים דחויים מלקוחות ומקדים את פירעונם דרך גורם מממן.
- יתרון: מקדים כסף שכבר הובטח.
- חיסרון מרכזי: הסיכון נשאר לרוב אצלכם. אם הצ׳ק חוזר, האחריות חוזרת לעסק, ולעיתים בתוספת עמלות.
- נקודה חשובה: איכות הפתרון תלויה לחלוטין באיכות הלקוח שנתן את הצ׳ק, וזה משתנה מעסקה לעסקה.
ניכיון כרטיסי אשראי
העסק מקדים את התמורה על עסקאות שכבר בוצעו בכרטיס אשראי.
- יתרון: לא יוצר חוב חדש ולא צורך את המסגרת הבנקאית. העסקה כבר אושרה על ידי חברת האשראי, כך שרמת הוודאות גבוהה.
- יתרון נוסף: מאפשר להציע ללקוח פריסה נוחה בלי שהעסק ימתין לכסף.
- מגבלה: רלוונטי רק לעסקאות שבוצעו בכרטיס אשראי.
ההשוואה בשורה אחת לכל פרמטר
- יוצר חוב חדש? מסגרת בנקאית כן. ניכיון צ׳קים תלוי במבנה. ניכיון אשראי לא.
- צורך את המסגרת הבנקאית? מסגרת כן. ניכיון אשראי לא.
- מי נושא בסיכון אי התשלום? בצ׳קים לרוב העסק. באשראי העסקה כבר אושרה.
- מהירות: מסגרת מיידית. ניכיון אשראי מהיר מאוד. צ׳קים תלוי בתהליך.
- תלות בלקוח הבודד: גבוהה בצ׳קים, נמוכה באשראי.
עלות אמיתית מול עלות מוצהרת
ריבית על מסגרת בנקאית נראית לעיתים נמוכה מעמלת ניכיון, אבל ההשוואה הזו חלקית. במסגרת בנקאית משלמים ריבית כל עוד הכסף משוך, ולעיתים גם דמי ניהול מסגרת גם כשלא משתמשים בה. בניכיון משלמים פעם אחת על עסקה מוגדרת ונגמר. עסק שמושך ממסגרת ומחזיר רק אחרי חודשיים משלם על התקופה כולה, ולא פעם אחת.
לכן החישוב הנכון הוא כמה עולה לי לגשר על הפער הספציפי הזה, ולא מה שיעור הריבית השנתי. שני מספרים שנראים רחוקים זה מזה מתקרבים מאוד כשמחשבים אותם על אותו פרק זמן.
מה קורה כשמשהו משתבש
זו הנקודה שבה ההבדל בין שלושת הכלים הופך מוחשי. אם משכתם ממסגרת ולא הצלחתם להחזיר, אתם בחריגה, עם ריבית גבוהה יותר ועם סימן שאלה מול הבנק. אם צ׳ק חזר, אתם מחזיקים נייר ללא כיסוי, וכדי לממש אותו נדרש הליך משפטי שעולה זמן וכסף. בניכיון עסקאות אשראי, העסקה כבר אושרה על ידי חברת האשראי במועד הרכישה, ולכן ההסתברות לתרחיש כזה נמוכה משמעותית.
ההבדל אינו רק כספי. הוא גם ניהולי. טיפול בצ׳ק שחזר גוזל שעות עבודה, ולעיתים פוגע ביחסים עם לקוח שאתם רוצים לשמר.
השפעה על היכולת לגייס אשראי בעתיד
בנקים בוחנים את רמת המינוף של העסק. ניצול מתמשך של מסגרת האשראי נקרא כסימן ללחץ תזרימי, גם אם בפועל מדובר בניהול מודע. ניכיון עסקאות אשראי אינו מופיע כחוב, ולכן אינו משפיע על התמונה הזו. עבור עסק שמתכנן הרחבה, רכישת ציוד או פתיחת סניף, שמירה על המסגרת פנויה ועל רמת מינוף נמוכה היא נכס אסטרטגי.
שלוש שאלות שיכריעו עבורכם
- האם אני רוצה לשמור את המסגרת פנויה? אם כן, ניכיון עדיף.
- מי נושא בסיכון אם הלקוח לא משלם? אם התשובה היא אני, כמו בצ׳קים, זה שיקול משמעותי.
- הפער שלי חד פעמי או קבוע? פער חד פעמי מתאים למסגרת. פער קבוע ומובנה מתאים לפתרון שיטתי כמו ניכיון.
מה בעל עסק באמת שואל את עצמו
השאלה המעשית אינה איזה כלי זול יותר, אלא איזה כלי משאיר אתכם עם הכי הרבה גמישות ליום שאחרי. מסגרת אשראי שנוצלה במלואה מפסיקה להיות רשת ביטחון. צ׳ק שחוזר הופך בעיה תזרימית לבעיה משפטית. ניכיון עסקאות אשראי משאיר את המסגרת פנויה ואת הסיכון נמוך, ולכן הוא לרוב הכלי הראשון שכדאי לבחון, ואת המסגרת לשמור לשעת הצורך.
מה בודקים לפני שפונים לבנק
אם בכל זאת בחרתם במסלול הבנקאי, כדאי להגיע מוכנים. הבנק יבקש דוחות, יבחן את היסטוריית התנועות בחשבון ויבדוק את רמת המינוף הקיימת. תהליך אישור מסגרת חדשה או הגדלה יכול לקחת שבועות, ולעיתים מלווה בדרישה לביטחונות או לערבות אישית. עסק שנמצא בלחץ תזרימי מיידי לא תמיד יכול להרשות לעצמו את לוח הזמנים הזה.
זהו הבדל מעשי שלא תמיד נלקח בחשבון: כלי שזמין בעוד שלושה שבועות אינו פתרון לבעיה של השבוע הזה.
ערבות אישית והסיכון הפרטי
נקודה שראוי לשים עליה דגש. מסגרות אשראי עסקיות מלוות פעמים רבות בערבות אישית של בעל העסק. המשמעות היא שהסיכון חורג מגבולות החברה ונוגע בנכסים הפרטיים. ניכיון עסקאות אשראי אינו כרוך בערבות אישית, משום שאין כאן נטילת חוב אלא הקדמת תמורה על עסקאות שכבר בוצעו. עבור בעל עסק שמפריד בין הסיכון העסקי לסיכון המשפחתי, זהו שיקול כבד משקל.
מה קורה בעסק עונתי
עסק עונתי חי בשני מצבים: חודשים שבהם הכסף זורם וחודשים שבהם הוא כמעט לא. מסגרת בנקאית נוטה להיות מנוצלת דווקא בחודשים החלשים, ואז הריבית מצטברת בדיוק כשההכנסות נמוכות. ניכיון עובד הפוך: הוא ממיר את החודשים החזקים לנזילות שמלווה את התקופה השקטה. מבחינת ניהול סיכונים, זו גישה בריאה יותר.
אפשר גם לשלב
אלה אינם פתרונות מתחרים בהכרח. עסק רבים משתמשים בניכיון אשראי לניהול השוטף ושומרים את המסגרת הבנקאית להשקעות או להפתעות. השילוב הזה נותן שקט תזרימי בלי לוותר על רזרבה. הרחבנו על העיקרון הזה במאמר על שיפור תזרים המזומנים.
לסיכום
שלושת הכלים פותרים את אותה בעיה בדרכים שונות מאוד מבחינת חוב, סיכון וגמישות. ניכיון כרטיסי אשראי בולט בכך שאינו יוצר חוב חדש ואינו צורך את המסגרת הבנקאית. רוצים לבדוק מה מתאים לעסק שלכם? דברו איתנו, או קראו את ההשוואה המלאה בין ניכיון להלוואה.
רוצים לבדוק אם זה מתאים לעסק שלכם?
אדם אמיתי מהצוות ילווה אתכם באופן אישי, בשקיפות מלאה ובלי התחייבות.